چهار ماه، یک مسیر؛ «تمدن» چگونه شتاب رشد سال ۱۴۰۴ را در سال ۱۴۰۵ حفظ کرد؟

سرمایه ملی، محمدعلی دیانتی‌زاده – پایان سال ۱۴۰۴ برای «تأمین سرمایه تمدن»، پایان یک سال موفق بود، اما پایان روند موفقیت‌های این شرکت نبود؛ مسیری که در چهار ماه نخست سال ۱۴۰۵ با رشد دارایی‌های تحت مدیریت، ثبت بازدهی‌های بالاتر از شاخص‌های بازار در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، توسعه ابزارهای نوین سرمایه‌گذاری و نقش‌آفرینی پررنگ در تأمین مالی پروژه‌ها و بنگاه‌های اقتصادی تداوم یافت. این عملکرد نشان می‌دهد تمدن در ثلث نخست سال، مسیر توسعه‌ای را دنبال کرده که ریشه در کارنامه موفق سال مالی ۱۴۰۴ دارد؛ سالی که با رشد ۱۱۸ درصدی سود خالص و افزایش قابل توجه سرمایه، زمینه‌ساز شتاب‌گیری این روند شد.

* از سودآوری سال گذشته تا رشد عملیاتی امسال

کارنامه سال مالی ۱۴۰۴ تامین سرمایه تمدن تنها به ثبت رشد ۱۱۸ درصدی سود خالص یا افزایش سرمایه سه‌برابری محدود نشد. این کارنامه، ظرفیتی ایجاد کرد که آثار آن اکنون در توسعه فعالیت‌های عملیاتی شرکت قابل مشاهده است.

در چهار ماه نخست سال ۱۴۰۵، ارزش دارایی‌های تحت مدیریت شرکت روندی صعودی را حفظ کرد؛ به‌گونه‌ای که در پایان خردادماه به بیش از ۱۳۴ همت رسید و نسبت به ابتدای دوره رشد ۱۹.۲ درصدی را تجربه کرد. این روند در ادامه نیز با افزایش دارایی صندوق‌های مختلف ادامه یافت و بیانگر استمرار ورود سرمایه‌های جدید به مجموعه صندوق‌های تحت مدیریت تمدن است.

* صندوق‌ها؛ موتور محرک رشد تمدن

بخش مهمی از عملکرد چهارماهه تمدن را باید در نتایج صندوق‌های سرمایه‌گذاری جست‌وجو کرد؛ جایی که تقریباً در همه طبقات دارایی، صندوق‌های این شرکت توانسته‌اند جایگاه خود را در میان برترین‌های بازار تثبیت کنند.

در صندوق‌های سهامی، دو صندوق «ثروت‌آفرین تمدن» و «آتیمس» در چهار ماه نخست سال به ترتیب بازدهی ۳۵.۳ و ۳۶ درصدی را ثبت کردند؛ عملکردی که بالاتر از شاخص کل بورس و میانگین بسیاری از صندوق‌های هم‌گروه قرار گرفت.

در بخش صندوق‌های مختلط نیز «گوهر نفیس تمدن» پس از آنکه سال ۱۴۰۴ را به عنوان پربازده‌ترین صندوق مختلط کشور به پایان رساند، در سال جاری نیز جایگاه خود را حفظ کرد و همچنان در صدر جدول بازدهی این گروه قرار دارد.

همزمان، صندوق «طلای تابش» نیز در دوره‌های مختلف سال، از فروردین تا تیرماه، بارها عملکردی بهتر از میانگین صندوق‌های طلا، طلای ۱۸ عیار و حتی بازار سکه ثبت کرد و علاوه بر رشد بازدهی، دارایی‌های تحت مدیریت خود را به بیش از ۱۵ همت رساند.

* درآمد ثابت؛ رکوردهای پی‌درپی در جذب سرمایه

شاید مهم‌ترین روایت چهار ماه نخست سال را بتوان در صندوق‌های درآمد ثابت مشاهده کرد. صندوق «تداوم اطمینان تمدن» طی کمتر از پنج ماه، از محدوده ۱۶ همت به بیش از ۳۰ همت دارایی تحت مدیریت رسید؛ رشدی که با چندین مرحله افزایش سقف صندوق، ثبت رکوردهای جدید معاملاتی، افزایش نرخ سود و رشد بیش از ۴۱۵ درصدی دارایی‌ها در مقیاس یک‌ساله همراه شد.

در کنار آن، صندوق‌های «گنجینه زرین شهر»، «پاداش اعتماد تمدن» و «اندوخته توسعه صادرات آرمانی» نیز ضمن تداوم پرداخت منظم سود، با افزایش نرخ بازدهی، جایگاه خود را در میان بزرگ‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت کشور تقویت کردند.

مجموع این تحولات نشان می‌دهد اعتماد سرمایه‌گذاران به ابزارهای مدیریت‌شده تمدن، صرفاً حاصل شرایط بازار نبوده، بلکه نتیجه عملکرد مستمر این صندوق‌ها در مدیریت ریسک و حفظ بازدهی است.

* توسعه ابزارها؛ از صندوق‌های جدید تا تامین مالی پروژه‌ها

عملکرد چهارماهه تمدن تنها به مدیریت صندوق‌ها محدود نماند. راه‌اندازی صندوق بخشی «دلتا» با تمرکز بر صنعت بانک‌ها، توسعه صندوق‌های کالایی با تثبیت جایگاه «تابش» و «نقرفام» و همچنین گسترش فعالیت «سکوی تامین مالی جمعی آی‌بی‌کراد»، نشان می‌دهد این شرکت همزمان مسیر توسعه ابزارهای سرمایه‌گذاری را نیز دنبال کرده است.

در حوزه بانکداری سرمایه‌گذاری نیز تمدن طی این مدت در تامین مالی پروژه‌ها و شرکت‌های بزرگ کشور نقش فعالی ایفا کرد؛ از انتشار اوراق پروژه‌های قطار شهری اصفهان و تبریز گرفته تا تامین مالی بهمن‌موتور، ایران‌خودرو دیزل، رایتل و سایر بنگاه‌های اقتصادی.

*‌ فراتر از مدیریت دارایی

یکی دیگر از ویژگی‌های عملکرد چهارماهه تمدن، حضور همزمان در حوزه‌های ارزش‌گذاری، فرهنگ‌سازی مالی و توسعه بازار سرمایه بود.

ارزش‌گذاری نیروگاه بادی منجیل، برگزاری نخستین جشنواره و نمایشگاه بین‌المللی کاریکاتور «پول و سرمایه» و توسعه خدمات دیجیتال از طریق iBshop، نشان می‌دهد این شرکت تلاش کرده نقش خود را تنها به مدیریت صندوق‌ها محدود نکند و در توسعه اکوسیستم بازار سرمایه نیز اثرگذار باشد.

* ادامه یک مسیر، نه آغاز یک اتفاق

مرور عملکرد چهار ماه نخست سال ۱۴۰۵ نشان می‌دهد موفقیت‌های تامین سرمایه تمدن را نمی‌توان صرفاً به چند صندوق پربازده یا چند پروژه تامین مالی نسبت داد. رشد مستمر دارایی‌های تحت مدیریت، ثبت بازدهی‌های رقابتی در اغلب طبقات صندوق‌ها، توسعه ابزارهای جدید سرمایه‌گذاری و حضور فعال در تامین مالی اقتصاد، همگی از تداوم راهبردی حکایت دارند که پایه‌های آن در سال مالی ۱۴۰۴ شکل گرفت.

اگر کارنامه سال گذشته، سال تثبیت سودآوری و تقویت ساختار مالی تمدن بود، عملکرد ثلث نخست سال ۱۴۰۵ نشان می‌دهد این نهاد مالی اکنون در مرحله تبدیل آن دستاوردها به رشد عملیاتی، توسعه بازار و افزایش سهم خود از صنعت مدیریت دارایی قرار گرفته است.